互聯網金融的暴風眼裡，金融科技需要新內涵

• 2020 年 2 月 24 日
• 筆記

互聯網金融在前，金融科技在後的現實讓很多人一直都在強調兩者之間的關係。其實，互聯網金融和金融科技之間並沒有直接的關係，從某種程度上來講，金融科技一直都在革「互聯網金融」的命。因為金融科技其實就是在做那些互聯網金融來不及做的工作，甚至對互聯網金融進行深度改造。如果我們一定要尋找互聯網金融和金融科技之間的關係，那麼，金融科技是互聯網金融的改造者，或許更加貼切。

互聯網金融之所以被改造主要原因在於互聯網與金融元素的簡單相加無法帶來金融行業的深度改造，只能提升金融行業上下游的對接效率。這種無法深入到金融行業本身的做法非但無法長久持續地帶來金融行業的發展，反而還將會在一定程度上給金融行業帶來傷害。我們現在看到的金融行業的亂象就是這種現象的直接體現。

互聯網金融為什麼從早期的野蠻生長走向後來的停滯？最為主要的原因在於互聯網金融非但沒有解決金融行業本身的難題，還將金融行業的痛點和難題放大到了一個較高的水平上。若非相關監管主動刺破了泡沫，互聯網金融或許還將會把金融行業帶入到更大的危機之中。簡單地用互聯網的手段來提升金融行業運行效率的做法，無法帶來金融行業的深度改變，只能用去中間化的方式提升金融行業的對接效率。缺少了對金融行業的深度改造，所謂的進化是偷懶，是投機，是概念，除此之外，並沒有任何實質性的內涵與意義。

一

互聯網金融的這一現象，註定了它必然會被再度改造的宿命。我們看到，當互聯網金融監管開啟，伴隨著海量的互聯網金融被淘汰出局，擁抱金融科技成為互聯網金融玩家暫避監管風暴的避風港。真正能夠徹底擁抱金融科技的不是中小型玩家，而是以阿里、騰訊和百度為代表的互聯網巨頭。除了互聯網公司積極擁抱金融科技之外，傳統金融機構同樣加入到了擁抱金融科技的戰役當中。可見，金融科技並不是互聯網公司的專利，傳統金融機構同樣可以參與其中。

新舊玩家紛紛投入到金融科技的浪潮當中的現實告訴我們，無論是互聯網金融還是傳統金融機構都已經到了非改不可的階段。從這個角度來看，我們可以看出這場持續且深遠的互聯網金融監管來得何其及時。對於互聯網公司來講，他們擁抱金融科技的方式是通過自身建構起來的強大的技術資源來實現的，賦能成為它們投身的金融科技浪潮的主要方式；對於金融公司而言，他們加入到金融科技浪潮的方式則是憑藉的是他們對於金融行業本身運行體系的精準把控以及對於金融行業的深度了解，自我革命成為它們投身到金融科技時代的主要方式。

無論是科技公司的賦能，還是金融公司的自我改造，從本質上來看都是在改變傳統金融行業的問題和詬病，從而把金融行業的運行與供給和需求再度對接，最終讓金融行業變成一個驅動外部行業和提升用戶體驗的存在。經歷了互聯網金融時代的洗禮，我們更加明白金融科技的內涵，我們更加明白知道金融科技的方向。

其實，科技公司在做的是科技金融化的事情，而金融公司在做的是金融科技化的事情。無論是科技金融化，還是金融科技化，說到底就是金融和科技兩種元素的深度融合，終極目的則是對金融行業的深度改造。只不過，科技金融化藉助的是外部互聯網科技公司的力量，而金融科技化藉助的則是金融行業內部的力量而已。

金融科技的這一現實註定了決定其發展的不是流量的多少，而是對金融行業改造的多少。只有那些可以對金融行業進行深度改造的玩家，才是未來真正可以在金融科技市場上笑傲江湖的玩家。相反，如果僅僅只是把金融科技看成是一個獲取流量的概念，缺少了對金融行業的深度改造，所謂的金融科技只能是一個虛假的概念，等到這個概念被捅破，一切又將從頭開始。

沒有釐清互聯網金融和金融科技關係的那些人一味地把金融科技看成是互聯網金融進化的結果，一味地迷信流量本身的巨大作用，忽略了對於金融行業改造能力的建設。從短期來看，這種發展方式依然可以起到一定的效果和作用，因為互聯網時代的餘溫還在。當互聯網時代落幕，特別是流量本身已經發生了深度改變之後，如果我們依然死守流量至上的金科玉律，缺少對互聯網模式顛覆和改造，那些以金融科技之名行互聯網金融之實的人必然會面臨新的轉型。

因為經歷了互聯網時代的改造之後，用戶的需求不再僅僅只是效率的提升，更多的是對於新的金融產品、新的金融體驗的需求。互聯網金融是無法帶來這些新的，深度的改變的，它只能充當一個流量的收割機，用撮合的方式把那些不合格的金融產品和服務買給那些不明事理的人們。雖然在龐大的流量的支撐下，互聯網金融可以獲得較快的發展，甚至可以在資本市場上描繪一個美妙的故事，但是，如果僅僅只是撮合，缺少了深度改變，這樣的撮合其實不是在提升金融行業的效率，而是在放大金融行業的風險。當互聯網金融平台無法承受這些風險的時候，爆雷和跑路便會成為常態。

有關互聯網金融的改造並不是拍腦袋，而是站在用戶和行業的立場上做出的非常及時的政策調整。經過這場曠日持久的互聯網金融市場的監管之後，人們才會對互聯網金融有一個更加清晰地認識，更會對未來的金融行業再進化有一個清醒的認識。對於互聯網金融和金融科技之間的關係同樣更加清醒，所謂的金融科技並不是什麼互聯網金融的接棒者，而是它的改造者。由此，金融行業的新進化將會進入到一個全新的階段。

二

在金融科技時代，真正決定市場地位的不是流量，而是對金融行業深度改造的能力。如何對金融行業進行深度改造，僅僅只是一個口號，抑或是依然依賴互聯網，顯然是不行的，真正能夠對金融行業的關鍵依然在新技術上。因此，無論是科技金融化，還是金融科技化，出發點都是科技，落腳點都在金融。同時，一味地強調金融，抑或是一味地強調科技都是偏離正確的發展軌道的，只有真正理順金融和科技兩種元素之間的關係才會實現真正意義上的金融科技。

科技是金融科技的主要驅動力。當金融科技的概念開始被推到前台之後，我們看到的是以大數據、雲計算、AI、區塊鏈為代表的諸多新技術的湧現，以阿里、騰訊、百度、京東為代表的科技公司開始投身到這些新技術的布局和研發當中。雖然這些新技術並不僅僅只是和金融這一個行業產生聯繫，但是，它們的確可以在創新金融產品、提升金融體驗的過程當中發揮作用。

科技依然是金融科技的主要驅動力，更是決定誰能夠在未來的金融科技市場笑傲群雄的關鍵。所以，無論是科技公司，還是金融公司都應該把搶佔新科技的制高點看成是出發點，以科技為出發點來看待這場金融科技的新進化，用科技的手段去解決那些互聯網金融和傳統金融的痛點和難題，從而把金融行業的發展帶入到一個全新的階段。

如同傳統的方式建構起來了金融行業的原有體系一樣，新科技依然可以重新建構起來金融行業的新體系。誰找到了新科技改造金融科技的結合點，誰能夠用新科技改造金融行業業已約定俗成的運行體系，誰就能夠在金融科技時代獲得新的增長動能，從而率先在金融科技時代佔得先機。

金融是金融科技的落腳點。只有真正改變金融行業，金融科技的存在和發展才有意義。這是互聯網金融時代為我們留下的血的教訓。以金融為落腳點的關鍵在於要用新技術去改造那些金融行業業已約定俗成的發展模式，這樣的進化才有意義。如果僅僅只是一味地強調技術，甚至一味地去金融化，所謂的金融科技或許又陷入到了新的發展困境當中。

將金融看成是金融科技的落腳點其實是在修正互聯網金融時代的錯誤，通過把金融行業看成是改造對象和落腳點來改變互聯網金融時代的痛點和難題。只有這樣金融科技才不會遠離金融這個中心，而是以金融為落腳點，那些在互聯網時代無法改變的矛盾和弊端才有改變的可能性，金融行業本身才會發生根本性的改變。

落腳在金融行業本身，金融科技才不會是一個虛假的概念，而是變成了一個有始有終的存在。這個時候，金融科技的進化才有意義。如果一味地強調科技，忽略了金融，那麼，金融科技就變成了類似於互聯網金融的存在。雖然從短期內來看，新科技有助於改造那些金融行業的痛點和難題，但是，如果僅僅只是局限在科技本身，忽略了金融的屬性，所謂的金融科技其實依然有脫軌的風險。只有把金融看作是金融科技的落腳點，互聯網金融的悲劇才不會在金融科技身上再度上演。

對於互聯網金融和金融科技之間關係的模糊認識，最終把金融科技的發展帶入到互聯網金融的怪圈裡。當這種狀態持續，金融科技的發展開始遭遇越來越多的瓶頸。釐清金融與科技的關係，找到金融科技的突破口，金融科技才不會是一個概念，而是有產品和有體驗誕生的新物種。

作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作家，暢銷書作家，行業觀察者，特約評論員。長期關注行業研究，累計發表財經科技文章超400萬字。轉載請保留作者版權資訊，違者必究。