Intel 90億美元斷腕:韓國主導世界快閃記憶體 中國已追上!

作價 90 億美元,Intel 又賣出了旗下的一個重要業務。

這個業務,就是 NAND 快閃記憶體。

Intel 90億美元斷腕:韓國主導世界快閃記憶體 中國已追上!

這是繼 NVIDIA 宣布以 400 億美元收購 ARM 之後,全球半導體領域的又一筆重大交易。

這筆交易中的買家,是韓國企業 SK 海力士,而 SK 海力士本身也是 NAND 快閃記憶體領域的一個重要玩家——這意味著,在 NAND 快閃記憶體領域,韓國企業越來越強勢了。

那麼,對中國半導體行業來說,這筆交易會產生什麼影響?

這筆交易涉及到 Intel 中國大連工廠

北京時間 10 月 20 日, SK 海力士和 Intel 共同宣布了上述簽署協議。

根據協議約定,SK 海力士將以 90 億美元的價格,收購 Intel 的 NAND 快閃記憶體及存儲業務。本次收購包括 Intel NAND SSD 業務、NAND 部件及晶圓業務——以及 Intel 在中國大連的 NAND 快閃記憶體製造工廠。

Intel 中國大連工廠由 Intel 在 2007 年 9 月投資建造,並在 2010 年正式投產,是 Intel 在亞洲的唯一的晶圓製造工廠。

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2015 年,Intel 宣布投資 55 億美元將這個工廠升級為非易失性存儲技術製造基地,並於 2016 年 7 月正式投產。2017 年 5 月,Intel 還專門在其大連工廠發布了採用 3D NAND 技術的全新數據中心級固態盤——2018 年 9 月,Intel 當時最先進的 96 層 3D NAND 產品也在大連投產。

如今,伴隨著這筆收購,Intel 在中國唯一的晶圓製造工廠也拱手讓給 SK 海力士。

值得一提的是,儘管出售 NAND 快閃記憶體業務,Intel 還將保留其特有的傲騰(Optane)業務。

根據雙方協議,SK 海力士與 Intel 將爭取在 2021 年底前取得所需的政府機關許可——包括來自美國、歐盟、中國、韓國等監管機構的許可。

協議表示,在獲取相關許可後,SK 海力士將通過支付第一期 70 億美元對價從 Intel 收購 NAND SSD 業務(包括 NAND SSD 相關知識產權和員工)以及位於中國大連的工廠。

此後,預計在 2025 年 3 月份最終交割時,SK 海力士將支付 20 億美元餘款從 Intel 收購其餘相關資產,包括 NAND 快閃記憶體晶圓的生產及設計相關的知識產權、研發人員以及中國大連工廠的員工。

同時,根據協議,在交割過程中,Intel 將繼續在大連快閃記憶體製造工廠製造 NAND 晶圓,並保留製造和設計 NAND 快閃記憶體晶圓相關的知識產權 (IP),直至最終交割日。

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按照雙方說法,通過這次收購,SK 海力士旨在急速成長的 NAND 快閃記憶體領域中提升包括企業級 SSD 在內的存儲解決方案相關競爭力,進一步躍升為行業領先的全球半導體企業之一。

Intel 為什麼要賣?

Intel 出售其 NAND 快閃記憶體業務,並不令人感到意外。

自從 2019 年 2 月正式擔任 Intel CEO 以來,Bob Swan 就致力於推動 Intel 的業務調整和財務狀況好轉——值得一提的是,Bob Swan 此前擔任 Intel CFO,所以更善於從財務角度看待問題。

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實際上,Bob Swan 執掌 Intel 兩年多來(包括擔任臨時 Intel CEO 的時間),他已經在 Intel 數據機業務上展現了自己的執掌思路。

據 FastCompany 報道,2018 年底,在出售數據機業務之前,他曾非常質疑為什麼 Intel 不轉移注意力到其他更能賺錢的業務。隨後在 2019 年 4 月,蘋果宣布與高通達成和解之後,Intel 當天就立即宣布退出 5G 數據機業務。

隨後在 2019 年 7 月,Intel 以 10 億美元的價格,將數據機業務的大部分出售給了蘋果。

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顯然,2020 年,NAND 快閃記憶體業務成為了 Bob Swan 的 “刀下之魂”。

截止今年 6 月 27 日,Intel 的 NAND 業務在今年上半年為 Intel 非易失性存儲器解決方案事業部(Non-volatile Memory Solutions Group, NSG)創下了約 28 億美元的營收,以及約 6 億美元的營業利潤。

當然,作為世界半導體行業的領先者,Intel 也擁有業界領先的 NAND SSD 技術以及 4 階儲存單元(quadruple level cell,QLC)NAND 快閃記憶體產品線。

對於這次出售,Intel CEO Bob Swan 表示:

這次交易能讓我們更加專註於投資具有差異化特點的技術,從而令我們在客戶的成功中扮演更重要的角色,並且為我們的投資者產出可觀的回報。

Intel 方面還表示,在出售業務之後,它計劃將本次交易獲得的資金用於開發業界領先的產品和加強其具有長期成長潛力的業務重點,包括人工智慧(AI)、5G 網路與智慧、自動駕駛相關邊緣設備。

NAND 快閃記憶體領域生變:韓國佔大頭,中國正趕上

Intel 和 SK 海力士的這筆交易,將對全球 NAND 領域產生重大影響。

根據 TrendForce 集邦諮詢旗下半導體研究處發布的數據,2020 年第二季度,在全球 NAND Flash 產業:

排名第一的三星營收佔比為 31.4%;

第二名 Kioxia 營收佔比為 17.2%;

第三名西部數據營收佔比為 15.5%;

第四名 SK 海力士營收佔比為 11.7%;

第五名鎂光營收佔比為 11.5%;

第六名 Intel 營收佔比為 11.5%。

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依照上述數據,如果 SK 海力士成功收購 Intel NAND 快閃記憶體業務,則它將擁有超過該領域 23% 的全球市場份額,一舉成為這一領域的全球第二。

——如此一來,SK 海力士和三星加起來,韓國企業將佔據全球 NAND 領域營收的半壁江山,份額超過 50%。

那麼,中國 NAND 領域發展如何呢?

目前來看,在 NAND 領域,中國的廠商還處於追趕階段,營收排名還比較靠後,位於 Others 之列。

不過,在國產存儲企業中,位於武漢的長江存儲正在快速跟進,並且已取得重大成功——可以說是國產 NAND 快閃記憶體一哥。

2020 年 4 月,長江存儲宣布 128 層 QLC 3D NAND 快閃記憶體(X2-6070)研發成功,這是中國首款 128 層 3D NAND 快閃記憶體晶片,擁有業內已知型號產品中最高單位面積存儲密度(QLC,4 bit/cell),最高 I/O 傳輸速度(1.6G/s)和最高單顆 NAND 快閃記憶體容量(1.33Tb)。

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按照長江存儲高級副總裁龔翊的說法,此次產品發布,意味著長江存儲在 3D NAND 快閃記憶體領域已經基本追平國際先進水平,在某些領域甚至有所領先。

值得一提的是,這次發布的產品即將走向量產,預計在 2021 年上市。

除了技術上的追趕,長江存儲也在不斷跟進生產進度;今年目標是成都長投產,並逐步完成武漢廠區剩餘二座廠房的興建與擴產。由此,調研機構集邦諮詢預計,2021 年長江存儲產能預估佔整體 NAND Flash 約 8%。

8% 的份額,雖然看起來不大,但也許是國產 NAND 快閃記憶體的出頭機會。

當然,要想與韓國、美國等競爭對手抗衡甚至實現超越,以長江存儲為代表的中國企業,還要有很長的路要走。

但眼下,這條逆襲的道路,已經看到曙光。