BCG 報告：美限制對華貿易 短期韓國或成半導體業最大贏家
5月22日消息，近日，美國BCG（波士頓諮詢集團，Boston Consulting Group）發布了一份題為《限制對華貿易將如何終結美國在半導體行業的領導地位》（How Restricting Trade with China Could End US Semiconductor Leadership）的研究報告。
報告稱，如果美國對中國限制的政策態度繼續加強，韓國可能在幾年內超過美國，成為世界半導體領先者；長遠看，中國可能會取得半導體領導地位。
報告結合當前美國對中國技術限制的政策不確定性，評估了兩種可能的情況：一是維持現狀、二是徹底脫鉤，對中美兩國半導體產業的短期和中長期影響程度。
我們看一下這份報告中的一些關鍵數據：
現狀：
美國半導體產業擁有絕對領導地位：美國在23種半導體產品類別中均處於領先；
中國企業需求大：中國企業佔全球半導體需求的23%；
中國半導體自給自足情況：目前中國自主半導體產業只能覆蓋14%的中國需求；
但，中國70%以上的半導體需求已經有了成熟的「非美國」替代供應商，也就是70%的需求可以通過第三方來獲得滿足；
美國2019年5月限制向華為銷售技術產品的三個季度中，美國頂級半導體公司的收入中位數下降4％至9％。
BCG報告根據美國採取措施的不同，進行了建模分析，來預測美中國半導體產業面臨的情況和全球半導體行業格局變化。
情形一：美國對半導體限制維持現狀
如果美國維持對當前實體名單實施的限制，實體列表中的中國公司將用來自中國，歐洲和亞洲其他供應商的組件替換基於美國技術的組件；
但是，這些實體名單上公司總的半導體需求中，有10-15％的美國半導體沒有直接替代供應商（僅美國能供應）；
美國公司可能會失去當前在華50%以上業務，這導致美國半導體業的全球市場份額減少8個百分點， 全球營收下降16%；
進而，影響美國半導體研發支出每年減少50億美元至100億美元，資本支出每年減少80億美元；
導致美國失去4萬多個工作崗位，其中1.5萬個工作崗位在半導體行業。
美國的損失轉化為中國和全球競爭對手的收益。
報告預計，中國供應商將獲得美國產業損失收入的約一半，中國半導體設計的自給自足性從14％提高到25％；美國半導體公司損失的另一半收入將流向歐洲或亞洲的替代供應商口袋中。
情形二：限制升級 造成美國和中國的技術產業脫鉤
報告認為，目前，中國半導體距離實現自給自足的目標還很遙遠。
跟美國產業脫鉤後，中國設備製造商短期內要不得不尋求（不如美國半導體產品那麼先進的）替代組件，這將導致中國的PC，伺服器和其他ICT基礎設施設備在國際市場上可能不再具有競爭力，中國產品喪失國際市場份額和國際市場收入；
但是，報告估計，通過擴大在中國市場的份額，中國設備製造商將能夠彌補海外收入損失的75％；
脫鉤對美國半導體公司的直接影響是將損失來自於中國科技客戶以及其他國家客戶的收入，美國半導體行業收入將下降37％；
收入損失將觸發美國公司的研發投資削減30％-60%，約120億美元至240億美元。
除了削減研發費用外，美國公司資本支出還將減少130億美元，從而導致美國失去12.4萬個工作崗位，其中3.7萬個工作崗位在半導體行業。
從中長期來看，美國半導體公司的全球份額將從48％降至約30％。美國將失去其在該行業的長期全球領導地位。
韓國憑藉在記憶體，顯示器，影像和移動處理器等關鍵產品中的強大功能以及擴大製造能力的能力，短期內很可能會取代美國，成為全球半導體的領導者；
中國在半導體設計製造領域持續追趕，報告預計，到2025年，中國將通過本地設計的半導體滿足其中國需求的25％至40％。
如果最終中國半導體的自給率達到約85％，中國半導體行業的全球份額將從3％增長到30％以上，從而取代美國成為全球領導者。
