用python教你计算定投能获得多少收益

• 2019 年 10 月 6 日
• 笔记

问题

所谓定投，就是每隔固定时间(比如每周)购买固定金额的基金。

经常有一些专家告诉你，定投风险小，长期能获得不错的收益。因为投资者在高点时买入的份额较少，而在低处买入的份额较多。

我们不妨来用实际数据计算一下，看看定投的收益如何。

问题：长期定投一个沪深300指数基金，能获得多少收益？

分析

1. 需要获得沪深指数的数据。

2. 模拟投资，进行计算。比如从2015-01-01开始投资，每周定投500元，到2018-10-01止，计算投资本金和收益，进而得出投资收益率。

过程

1. 获取沪深数据。

网上有不少获取股票指数数据的地方，网易有个接口挺不错，可以获取任意股票数据。格式如下

http://quotes.money.163.com/service/chddata.html?code=0000001&start=19901219&end=20181003&fields=TCLOSE;HIGH;LOW;TOPEN;LCLOSE;CHG;PCHG;VOTURNOVER;VATURNOVER

code表示股票代码，0000001为上证指数。沪深300指数编号为0000300。

start为开始日期，格式yyyyMMdd

end为结束日期，格式为yyyyMMdd

fields为返回字段，比如TCLOSE表示收盘价,HIGH表示最高价等等。

直接访问地址会返回csv格式定文件。

下载沪深300数据，存放到 /data/stock/000300.csv，格式如下

日期,股票代码,名称,收盘价,最高价,最低价,开盘价,前收盘,涨跌额,涨跌幅,成交量,成交金额  2018-09-28,000300,沪深300,3438.8649,3444.9884,3404.6973,3409.9598,3403.5902,35.2747,1.0364,84377756,94880274571.6  2018-09-27,000300,沪深300,3403.5902,3423.71,3394.732,3415.9532,3417.2413,-13.6511,-0.3995,69765241,87573300844.9  2018-09-26,000300,沪深300,3417.2413,3448.2595,3383.2352,3388.5576,3379.8043,37.437,1.1077,93173343,1.19113319089e+11  2018-09-25,000300,沪深300,3379.8043,3394.3771,3367.0253,3375.9717,3410.4856,-30.6813,-0.8996,69054693,82870029933.1  2018-09-21,000300,沪深300,3410.4856,3410.4856,3307.767,3320.6958,3310.1258,100.3598,3.0319,108416005,1.23573117858e+11  2018-09-20,000300,沪深300,3310.1258,3332.3093,3303.073,3314.8758,3312.4823,-2.3565,-0.0711,64561057,76660845175.0  2018-09-19,000300,沪深300,3312.4823,3335.9913,3258.3097,3261.997,3269.4319,43.0504,1.3168,89170666,1.09395423838e+11  2018-09-18,000300,沪深300,3269.4319,3270.107,3193.6423,3193.6423,3204.9224,64.5095,2.0128,70425035,83899137593.0  2018-09-17,000300,沪深300,3204.9224,3230.7878,3200.5096,3224.9267,3242.0902,-37.1678,-1.1464,52259547,60650940907.6  2018-09-14,000300,沪深300,3242.0902,3254.1043,3227.9439,3242.8307,3236.5662,5.524,0.1707,60130640,76481211955.9

2. 计算

用python写一个程序模拟定投程序

#!/usr/bin/python  # -*- coding: UTF-8 -*-  import operator as op  from datetime import datetime,timedelta    '''  加载数据  input:      index_no: 指数编号,比如沪深300指数的编号为 000300      start_date：开始日期,格式为 2018-04-03      end_date：结束日期,格式为 2018-04-03  output:      指数列表，只包含日期和收盘价  '''  def load(index_no, start_date, end_date):      file = '../../data/stock/' + index_no + '.csv'      f = open(file,'r')      indices = {}      for line in f.readlines():          arr = line.strip().split(',')          dt = arr[0]          if op.lt(start_date,dt) and op.lt(dt,end_date) :              indices[arr[0]] = arr[3]      return indices      '''  购买  input:      date: 投日日期      amount: 投资金额      data: 指数数据  output:      获得基金份数  '''  def purchase(date, amount, data):      index_value = data[date]      return amount/float(index_value)    def getIndexValue(date,data):      return data[date]    '''  定投  input:      start_date: 起投日期      end_date: 终止日期      amount: 每次投资金额      freq: 投资频率(每几天投资一次)  output:      投资总额,收益总额  '''  def invest(index_no,start_date, end_date, amount, feq):      data = load(index_no,start_date,end_date)      sd = datetime.strptime(start_date, '%Y-%m-%d')      ed = datetime.strptime(end_date, '%Y-%m-%d')      curr = sd      total_share = 0; total_amount = 0;total_profit=0      last_index = 0      while True:          #如果当天不是交易日，则往后延一天.          while curr.strftime('%Y-%m-%d') not in data.keys():              curr += timedelta(days = 1)              if curr > ed: break          if curr > ed: # 超过结束日期则停止              break            last_index = float(getIndexValue(curr.strftime('%Y-%m-%d'),data))          #购买基金          shares = purchase(curr.strftime('%Y-%m-%d'), amount, data)          total_share += shares          total_amount += amount          #计算下一个投资日期          curr = curr + timedelta(days = feq)      total_profit = last_index*total_share - total_amount      return total_amount,total_profit      start_date = '2008-10-01'  end_date = '2018-10-01'  total_amount,total_profit = invest('000300',start_date, end_date,500,7)  print('起投日期',start_date)  print('结束日期',end_date)  print('总投资额',total_amount)  print('总收益',round(total_profit))  print('投资收益率',round(total_profit/total_amount*100,2),"%")

3.执行结果

$ python3 investment.py  起投日期 2015-01-01  结束日期 2018-10-01  总投资额 95500  总收益 -4433  投资收益率 -4.64 %

即，从2015年1月1日投资，到2018年10月1日，获得到收益为-4433，投资收益率 -4.64 %

我们再分析一下，投资1年、2年、3年、5年和10年，分别能获得多少收益。

这还没有考虑基金公司收取的管理费，考虑进去后，都是负收益！

问题2:

不同的投资频率，是否影响收益率呢？

以下是通过2008～2018年间，采用不同频率(每天投一次到每3个月投一次)与总收益的曲线。横轴是投资间隔天数，纵周是10年投资收益，总体上在20%波动，没有明显的趋势。

下图是沪深300近10年的走势图。

考虑到目前(2018.10)的点位不高(3438.86)，所以收益率偏低。我们用近期的高点实验一下。比如用2018-01-24（沪深300点数为4389.89）作为截止日期，投资期限分别为1年、2年、3年、5年和10年，看一下收益有多少。最近2年还可以，但是10年期对年化收益率仅为4.18%. 当然，因为是定投，所以并不是所有对钱都投了10年，最近投入都钱也许只有1天，资金的平均占用时间为投资期限/2。

这时，投资频率对收益有些影响，似乎投资频率越低(间隔越长)，总收益越低，总体略微呈下滑趋势。见下图：

问题3

如果指数是理想状况的匀速波动，且投资截止日期的指数为10年来的平均值，投资能获得多少回报？

比如，指数的走势为：起始点1500点，上涨的时候每个交易日涨10个点，下跌的时候每个交易日跌10个点。并且长期在1000～2000点之间波动。最终也是1500点。持续10年左右，定投能从波动中赚多少？

理想指数波动情况如下图所示：

计算结果是

起投日期 2008-01-24  结束日期 2017-12-12  总投资额 253500  总收益 12853  投资收益率 5.07 %

定投收益曲线如下图所示，刚开始投资时，本金少，收益/损失波动也小。随着时间的推移，本金越来越大，波动也越来越大。起始时间设为点为1500点，终止投资点为1520点。投资时长10年。收益仅为5.07%。所谓低位多买，高位少买，对收益对影响就这么多。

备注：本文只是模拟投资，来观察投资结果，给大家一个感性认识。实际情况，根据股市的行情不同，结果可能有较大差异。另外，因为是定期投资，所以资金占用时间也是需要按时间分摊的，这个因素并没有考虑。希望有兴趣的同学自己算一下。