用python教你計算定投能獲得多少收益

• 2019 年 10 月 6 日
• 筆記

問題

所謂定投，就是每隔固定時間(比如每周)購買固定金額的基金。

經常有一些專家告訴你，定投風險小，長期能獲得不錯的收益。因為投資者在高點時買入的份額較少，而在低處買入的份額較多。

我們不妨來用實際數據計算一下，看看定投的收益如何。

問題：長期定投一個滬深300指數基金，能獲得多少收益？

分析

1. 需要獲得滬深指數的數據。

2. 模擬投資，進行計算。比如從2015-01-01開始投資，每周定投500元，到2018-10-01止，計算投資本金和收益，進而得出投資收益率。

過程

1. 獲取滬深數據。

網上有不少獲取股票指數數據的地方，網易有個接口挺不錯，可以獲取任意股票數據。格式如下

http://quotes.money.163.com/service/chddata.html?code=0000001&start=19901219&end=20181003&fields=TCLOSE;HIGH;LOW;TOPEN;LCLOSE;CHG;PCHG;VOTURNOVER;VATURNOVER

code表示股票代碼，0000001為上證指數。滬深300指數編號為0000300。

start為開始日期，格式yyyyMMdd

end為結束日期，格式為yyyyMMdd

fields為返回字段，比如TCLOSE表示收盤價,HIGH表示最高價等等。

直接訪問地址會返回csv格式定文件。

下載滬深300數據，存放到 /data/stock/000300.csv，格式如下

日期,股票代碼,名稱,收盤價,最高價,最低價,開盤價,前收盤,漲跌額,漲跌幅,成交量,成交金額  2018-09-28,000300,滬深300,3438.8649,3444.9884,3404.6973,3409.9598,3403.5902,35.2747,1.0364,84377756,94880274571.6  2018-09-27,000300,滬深300,3403.5902,3423.71,3394.732,3415.9532,3417.2413,-13.6511,-0.3995,69765241,87573300844.9  2018-09-26,000300,滬深300,3417.2413,3448.2595,3383.2352,3388.5576,3379.8043,37.437,1.1077,93173343,1.19113319089e+11  2018-09-25,000300,滬深300,3379.8043,3394.3771,3367.0253,3375.9717,3410.4856,-30.6813,-0.8996,69054693,82870029933.1  2018-09-21,000300,滬深300,3410.4856,3410.4856,3307.767,3320.6958,3310.1258,100.3598,3.0319,108416005,1.23573117858e+11  2018-09-20,000300,滬深300,3310.1258,3332.3093,3303.073,3314.8758,3312.4823,-2.3565,-0.0711,64561057,76660845175.0  2018-09-19,000300,滬深300,3312.4823,3335.9913,3258.3097,3261.997,3269.4319,43.0504,1.3168,89170666,1.09395423838e+11  2018-09-18,000300,滬深300,3269.4319,3270.107,3193.6423,3193.6423,3204.9224,64.5095,2.0128,70425035,83899137593.0  2018-09-17,000300,滬深300,3204.9224,3230.7878,3200.5096,3224.9267,3242.0902,-37.1678,-1.1464,52259547,60650940907.6  2018-09-14,000300,滬深300,3242.0902,3254.1043,3227.9439,3242.8307,3236.5662,5.524,0.1707,60130640,76481211955.9

2. 計算

用python寫一個程序模擬定投程序

#!/usr/bin/python  # -*- coding: UTF-8 -*-  import operator as op  from datetime import datetime,timedelta    '''  加載數據  input:      index_no: 指數編號,比如滬深300指數的編號為 000300      start_date：開始日期,格式為 2018-04-03      end_date：結束日期,格式為 2018-04-03  output:      指數列表，只包含日期和收盤價  '''  def load(index_no, start_date, end_date):      file = '../../data/stock/' + index_no + '.csv'      f = open(file,'r')      indices = {}      for line in f.readlines():          arr = line.strip().split(',')          dt = arr[0]          if op.lt(start_date,dt) and op.lt(dt,end_date) :              indices[arr[0]] = arr[3]      return indices      '''  購買  input:      date: 投日日期      amount: 投資金額      data: 指數數據  output:      獲得基金份數  '''  def purchase(date, amount, data):      index_value = data[date]      return amount/float(index_value)    def getIndexValue(date,data):      return data[date]    '''  定投  input:      start_date: 起投日期      end_date: 終止日期      amount: 每次投資金額      freq: 投資頻率(每幾天投資一次)  output:      投資總額,收益總額  '''  def invest(index_no,start_date, end_date, amount, feq):      data = load(index_no,start_date,end_date)      sd = datetime.strptime(start_date, '%Y-%m-%d')      ed = datetime.strptime(end_date, '%Y-%m-%d')      curr = sd      total_share = 0; total_amount = 0;total_profit=0      last_index = 0      while True:          #如果當天不是交易日，則往後延一天.          while curr.strftime('%Y-%m-%d') not in data.keys():              curr += timedelta(days = 1)              if curr > ed: break          if curr > ed: # 超過結束日期則停止              break            last_index = float(getIndexValue(curr.strftime('%Y-%m-%d'),data))          #購買基金          shares = purchase(curr.strftime('%Y-%m-%d'), amount, data)          total_share += shares          total_amount += amount          #計算下一個投資日期          curr = curr + timedelta(days = feq)      total_profit = last_index*total_share - total_amount      return total_amount,total_profit      start_date = '2008-10-01'  end_date = '2018-10-01'  total_amount,total_profit = invest('000300',start_date, end_date,500,7)  print('起投日期',start_date)  print('結束日期',end_date)  print('總投資額',total_amount)  print('總收益',round(total_profit))  print('投資收益率',round(total_profit/total_amount*100,2),"%")

3.執行結果

$ python3 investment.py  起投日期 2015-01-01  結束日期 2018-10-01  總投資額 95500  總收益 -4433  投資收益率 -4.64 %

即，從2015年1月1日投資，到2018年10月1日，獲得到收益為-4433，投資收益率 -4.64 %

我們再分析一下，投資1年、2年、3年、5年和10年，分別能獲得多少收益。

這還沒有考慮基金公司收取的管理費，考慮進去後，都是負收益！

問題2:

不同的投資頻率，是否影響收益率呢？

以下是通過2008～2018年間，採用不同頻率(每天投一次到每3個月投一次)與總收益的曲線。橫軸是投資間隔天數，縱周是10年投資收益，總體上在20%波動，沒有明顯的趨勢。

下圖是滬深300近10年的走勢圖。

考慮到目前(2018.10)的點位不高(3438.86)，所以收益率偏低。我們用近期的高點實驗一下。比如用2018-01-24（滬深300點數為4389.89）作為截止日期，投資期限分別為1年、2年、3年、5年和10年，看一下收益有多少。最近2年還可以，但是10年期對年化收益率僅為4.18%. 當然，因為是定投，所以並不是所有對錢都投了10年，最近投入都錢也許只有1天，資金的平均佔用時間為投資期限/2。

這時，投資頻率對收益有些影響，似乎投資頻率越低(間隔越長)，總收益越低，總體略微呈下滑趨勢。見下圖：

問題3

如果指數是理想狀況的勻速波動，且投資截止日期的指數為10年來的平均值，投資能獲得多少回報？

比如，指數的走勢為：起始點1500點，上漲的時候每個交易日漲10個點，下跌的時候每個交易日跌10個點。並且長期在1000～2000點之間波動。最終也是1500點。持續10年左右，定投能從波動中賺多少？

理想指數波動情況如下圖所示：

計算結果是

起投日期 2008-01-24  結束日期 2017-12-12  總投資額 253500  總收益 12853  投資收益率 5.07 %

定投收益曲線如下圖所示，剛開始投資時，本金少，收益/損失波動也小。隨着時間的推移，本金越來越大，波動也越來越大。起始時間設為點為1500點，終止投資點為1520點。投資時長10年。收益僅為5.07%。所謂低位多買，高位少買，對收益對影響就這麼多。

備註：本文只是模擬投資，來觀察投資結果，給大家一個感性認識。實際情況，根據股市的行情不同，結果可能有較大差異。另外，因為是定期投資，所以資金占用時間也是需要按時間分攤的，這個因素並沒有考慮。希望有興趣的同學自己算一下。